The term “Letter of Comfort” can have more than one meaning. In a financial statement audit, it commonly refers to a letter from a parent company, shareholder, related company, or owner-manager confirming an intention or commitment to provide financial support to an entity experiencing liquidity pressure. This document is also frequently called a Letter of Support or Financial Support Letter. In capital market transactions, however, a comfort letter has a different meaning: it is a letter issued by an auditor to underwriters or other eligible requesting parties concerning specified financial information in a securities offering. These two documents should not be confused.
In the going concern context, a Letter of Comfort is normally used where a subsidiary cannot demonstrate from its own cash flow, working capital, or financing facilities that it can meet its liabilities as they fall due. Management may therefore include financial support from the parent company or shareholder as one of the mitigating actions in its going concern assessment. Where management’s plans depend on financial support from a third party or related party, the auditor must obtain evidence about both that party’s intention and its ability to provide or maintain the necessary support.
A Letter of Comfort is not automatically equivalent to a legally enforceable guarantee. Its strength depends on the actual wording. Expressions such as “it is our present intention to support the subsidiary,” “we will use reasonable endeavours,” or “we do not presently expect to withdraw support” may provide some evidence of intention but may not create a binding obligation. By contrast, wording that clearly commits the parent to provide sufficient funds, maintain specified financing, subordinate an intercompany loan, or guarantee particular obligations may provide stronger evidence, subject to applicable law and the authority of the signatory.
The document should identify the supporting party and the entity receiving support. It should state the full legal names, registration details where appropriate, the relationship between the parties, and the financial statements or reporting period to which the letter relates. The letter may be addressed to the subsidiary, its board of directors, or directly to the auditor, depending on the agreed arrangement.
The nature of the support should be described precisely. The parent company may commit to provide additional cash, maintain existing credit facilities, refrain from demanding repayment of an intercompany loan, subordinate its claim to external creditors, guarantee bank facilities, purchase additional shares, or take other defined actions. A general statement that the parent “supports the business” is usually less useful than a clear explanation of what the parent will actually do.
The amount of support should also be clear. The letter may specify a maximum amount, confirm that support will be sufficient to enable the subsidiary to pay its liabilities when due, or state that support is not subject to a fixed limit. Where the commitment is limited, management and the auditor should compare the limit with the forecast cash shortfall, debt maturities, and sensitivity scenarios.
A commitment not to demand repayment of an existing intercompany loan may improve the subsidiary’s liquidity position, but it does not necessarily provide the new cash required to pay employees, suppliers, taxes, or external lenders. For example, if a parent agrees not to demand repayment of an existing loan but the subsidiary still needs additional working capital, the letter may not be sufficient unless it also commits to provide new funding.
The letter should state the period during which support will remain available. A vague statement with no expiry date may create uncertainty, while a support period that ends before the company’s forecast liquidity shortfall is not sufficient. The stated period should cover the period used in management’s going concern assessment and should preferably be expressed through a specific end date.
Management is generally required to consider all available information about the future for at least 12 months from the end of the reporting period when assessing going concern. However, the assessment is not necessarily limited to 12 months. If significant debt matures shortly after that period, or if the company’s forecast shows a cash shortfall later, the support period may need to extend further.
The letter should state any conditions attached to the support. If the commitment is subject to approval by a lender, continued ownership of the subsidiary, compliance with covenants, availability of cash, regulatory approval, or another condition, that condition may significantly reduce the reliability of the support. The auditor must evaluate whether those conditions are realistically capable of being satisfied.
Other useful contents include confirmation that the supporting party is aware of the subsidiary’s financial position and forecast cash requirements, that it has considered the amount and period of support needed, and that there are no undisclosed agreements inconsistent with the letter. The document may also identify the governing law, dispute jurisdiction, and whether the commitment is intended to be legally enforceable.
The Letter of Comfort should be signed by a person who has authority to bind the supporting party, not merely by a manager or director of the subsidiary receiving the support. For a corporate parent, the appropriate signatory will normally be a director or authorised officer acting under the company’s signing authority.
Where the parent company’s articles, certificate of registration, internal authority matrix, or applicable law require two directors to sign jointly, a single signature may not be sufficient. If board approval is required before the parent can provide financial support, the auditor should inspect the parent company’s board resolution or other evidence that the commitment was properly authorised.
If support is provided by an individual shareholder or owner-manager, that person should sign the letter personally. The job title of the signer alone does not prove authority. The auditor should connect the signature to corporate records, powers of attorney, board minutes, or other evidence confirming the person’s authority to make the commitment.
The Letter of Comfort should be dated as close as practicable to the auditor’s report date and should be obtained before the auditor signs the report. A letter issued many months earlier may no longer provide persuasive evidence that the parent retains both the intention and financial ability to support the subsidiary.
If circumstances change after the letter is signed, the auditor may request an updated letter or direct reconfirmation from the supporting party. Examples include deterioration in the parent’s financial position, loss of financing facilities, changes in ownership, new covenant breaches, or a larger cash shortfall than originally forecast.
The date printed on the letter and the support period are different concepts. For example, a letter may be signed on 20 March 20X2 but state that the parent will provide financial support until at least 31 March 20X3. The signing date shows when the confirmation was made, while the expiry date defines how long the commitment continues. Both dates should be stated clearly.
The auditor uses the Letter of Comfort primarily as evidence supporting management’s assessment that the company can continue as a going concern. It helps demonstrate the supporting party’s intention to provide funding, maintain existing finance, defer repayment, or perform another action included in management’s plans.
The auditor then compares the support with the company’s cash flow forecast, debt maturities, forecast operating losses, committed capital expenditure, tax payments, employee obligations, and sensitivity scenarios. The auditor should determine whether the support is sufficient in amount, available at the required time, and capable of mitigating the identified liquidity risks.
However, the Letter of Comfort does not by itself prove that the parent has the ability to provide the support. The auditor must assess intention and ability separately. Procedures concerning ability may include reviewing the parent’s latest audited financial statements, cash flow forecasts, available credit facilities, debt covenants, other funding commitments, and historical evidence of financial support.
The auditor may also consider the business rationale for the parent to continue supporting the subsidiary. A parent that depends on the subsidiary for an important market, licence, supply chain, or customer relationship may have a stronger commercial incentive to provide support. Nevertheless, a commercial incentive does not replace evidence of financial capacity or a properly authorised commitment.
A parent company with positive net assets may still be unable to provide cash promptly. Its assets may be illiquid, pledged as security, held in another jurisdiction, required to meet its own debt obligations, or subject to legal and regulatory restrictions on transferring funds. The auditor should therefore assess liquidity rather than relying only on the parent’s reported net assets or profitability.
The auditor may confirm the commitment directly with the supporting party instead of relying only on a copy supplied by the subsidiary. Where legal enforceability is important, advice from a qualified lawyer may be necessary. The auditor should not treat the letter as a substitute for other audit evidence or rely on a general representation without testing the underlying facts.
A strong support letter does not automatically eliminate a material uncertainty related to going concern. The company may remain exposed to significant uncertainty concerning future trading, refinancing, asset sales, compliance with loan covenants, or the parent’s continuing ability to provide support. The auditor must consider all available evidence and determine whether a material uncertainty still exists.
If a material uncertainty remains but the financial statement disclosures are adequate, the auditor may need to include a separate section in the auditor’s report concerning material uncertainty related to going concern. If the disclosures are inadequate, the audit opinion may need to be modified. The existence of a Letter of Comfort therefore does not automatically result in an unmodified report without additional going concern disclosure.
A weak Letter of Comfort may contain wording that is too general, conditional, revocable, or legally non-binding to support management’s cash flow forecast. Warning signs include no specified amount, no support period, signature by an unauthorised person, conditions controlled entirely by the parent, no board approval, financial weakness of the parent, or wording expressly stating that no legal obligation is created.
In such circumstances, the auditor may request stronger wording, an amended letter, direct confirmation, board approval, evidence of available funds, or alternative financing arrangements. If sufficient appropriate audit evidence cannot be obtained, the auditor must consider the effect on the audit conclusion and auditor’s report.
The accounting treatment of a Letter of Comfort should also be considered separately. A letter expressing a general intention to provide support does not normally create an asset for the subsidiary merely because it has been received. Similarly, the parent may not necessarily recognise a liability unless the commitment creates a present obligation under the applicable financial reporting standards. The accounting conclusion depends on the wording, legal enforceability, and relevant facts.
The capital market meaning of a comfort letter is entirely different. In a securities offering, an auditor may issue a comfort letter to underwriters or certain other requesting parties concerning financial statements and specified financial information included in an offering document. The auditor may report the results of agreed procedures and provide limited negative assurance on defined matters.
A capital market comfort letter is issued by the auditor, whereas a going concern Letter of Comfort is issued by the parent company, shareholder, or other supporting party. The recipient, purpose, professional standard, wording, and legal risk are therefore entirely different. The two documents should not be used interchangeably.
In summary, a Letter of Comfort used for going concern purposes is a written confirmation from a parent company, shareholder, or other party that it intends or commits to support an entity financially. It should identify the parties, describe the form and amount of support, specify the support period, disclose all conditions, address authority and enforceability, and be signed by an authorised representative of the supporting party.
The letter should be dated close to the auditor’s report date and should cover the full period relevant to management’s going concern assessment. The auditor uses it as one part of the evidence concerning management’s financing plans but must independently assess whether the supporter has both the intention and financial ability to fulfil the commitment.
คำว่า Letter of Comfort สามารถมีความหมายได้มากกว่าหนึ่งแบบ ในบริบทของการตรวจสอบงบการเงิน โดยทั่วไปหมายถึงหนังสือที่บริษัทแม่ ผู้ถือหุ้น บริษัทที่เกี่ยวข้อง หรือเจ้าของกิจการออกให้ เพื่อยืนยันความตั้งใจหรือคำมั่นว่าจะให้การสนับสนุนทางการเงินแก่บริษัทที่มีปัญหาสภาพคล่อง เอกสารดังกล่าวอาจเรียกว่า Letter of Support หรือ Financial Support Letter ก็ได้
อย่างไรก็ตาม ในธุรกรรมตลาดทุน Comfort Letter มีความหมายอีกแบบหนึ่ง คือหนังสือที่ผู้สอบบัญชีออกให้แก่ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์หรือผู้ร้องขอที่เข้าเงื่อนไข เกี่ยวกับข้อมูลทางการเงินบางรายการในเอกสารเสนอขายหลักทรัพย์ เอกสารทั้งสองประเภทมีผู้ออก วัตถุประสงค์ เนื้อหา และมาตรฐานที่ใช้แตกต่างกัน จึงไม่ควรนำมาปะปนกัน
ในบริบทของการดำเนินงานต่อเนื่อง Letter of Comfort มักถูกใช้เมื่อบริษัทลูกไม่สามารถแสดงจากกระแสเงินสด เงินทุนหมุนเวียน หรือวงเงินสินเชื่อของตนเองได้อย่างเพียงพอว่าจะสามารถชำระหนี้เมื่อถึงกำหนด บริษัทจึงนำการสนับสนุนจากบริษัทแม่หรือผู้ถือหุ้นมาเป็นหนึ่งในมาตรการบรรเทาความเสี่ยงในการประเมิน Going Concern
หากแผนของฝ่ายบริหารพึ่งพาการสนับสนุนทางการเงินจากบริษัทแม่ ผู้ถือหุ้น หรือกิจการที่เกี่ยวข้อง ผู้สอบบัญชีต้องหาหลักฐานเกี่ยวกับทั้ง “ความตั้งใจ” และ “ความสามารถ” ของผู้ให้การสนับสนุน การมีหนังสือเพียงฉบับเดียวโดยไม่มีหลักฐานอื่นอาจยังไม่เพียงพอ
Letter of Comfort ไม่ได้เท่ากับหนังสือค้ำประกันที่สามารถบังคับได้ตามกฎหมายโดยอัตโนมัติ น้ำหนักของเอกสารขึ้นอยู่กับถ้อยคำที่ใช้ หากระบุเพียงว่า “ปัจจุบันบริษัทแม่มีความตั้งใจที่จะให้การสนับสนุน” “จะพยายามให้ความช่วยเหลือตามสมควร” หรือ “ยังไม่มีแผนเรียกคืนเงินกู้” ข้อความดังกล่าวอาจเป็นเพียงการแสดงเจตนาและอาจไม่สร้างภาระผูกพันตามกฎหมาย
ในทางตรงข้าม หากหนังสือระบุชัดว่าบริษัทแม่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอ จะรักษาวงเงินสินเชื่อ จะไม่เรียกคืนเงินกู้ภายในระยะเวลาที่กำหนด จะลดลำดับสิทธิเรียกร้องของตน หรือจะค้ำประกันหนี้บางรายการ หนังสือดังกล่าวย่อมมีน้ำหนักมากกว่า ทั้งนี้ยังต้องพิจารณากฎหมายที่ใช้บังคับและอำนาจของผู้ลงนามด้วย
เนื้อหาส่วนแรกควรระบุผู้ให้การสนับสนุนและบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนอย่างชัดเจน โดยใช้ชื่อทางกฎหมายเต็ม เลขทะเบียนนิติบุคคลหากเหมาะสม ความสัมพันธ์ระหว่างกัน และงบการเงินหรือรอบระยะเวลาที่หนังสือฉบับนั้นเกี่ยวข้อง
หนังสืออาจเรียนถึงบริษัทลูก คณะกรรมการของบริษัทลูก หรือผู้สอบบัญชีโดยตรงตามรูปแบบที่ตกลงกัน หากออกให้ผู้สอบบัญชีโดยตรง เนื้อหาควรระบุด้วยว่าผู้สอบบัญชีสามารถใช้หนังสือดังกล่าวเป็นหลักฐานประกอบการตรวจสอบงบการเงินของงวดใด
ลักษณะของการสนับสนุนต้องระบุให้เฉพาะเจาะจง บริษัทแม่อาจตกลงให้เงินสดเพิ่มเติม รักษาวงเงินสินเชื่อเดิม ไม่เรียกชำระเงินกู้ระหว่างบริษัท ลดลำดับสิทธิของเงินกู้ให้เจ้าหนี้ภายนอกมีสิทธิก่อน ค้ำประกันวงเงินธนาคาร เพิ่มทุน หรือดำเนินมาตรการอื่นตามที่ระบุ
การเขียนเพียงว่า “บริษัทแม่จะให้การสนับสนุนการดำเนินงานของบริษัทลูก” อาจกว้างเกินไป เพราะไม่สามารถระบุได้ว่าจะสนับสนุนอย่างไร เมื่อใด และเป็นจำนวนเท่าใด ถ้อยคำที่ดีควรเชื่อมโยงกับความต้องการเงินสดและภาระผูกพันจริงของบริษัทลูก
จำนวนเงินสนับสนุนควรระบุให้ชัด หนังสืออาจกำหนดวงเงินสูงสุด หรือระบุว่าจะให้เงินเพียงพอเพื่อให้บริษัทลูกสามารถชำระหนี้เมื่อถึงกำหนด หากกำหนดวงเงินไว้ ฝ่ายบริหารและผู้สอบบัญชีต้องเปรียบเทียบวงเงินดังกล่าวกับประมาณการเงินสดขาดมือ หนี้ที่จะครบกำหนด และกรณีที่ผลประกอบการต่ำกว่าประมาณการ
การตกลงไม่เรียกคืนเงินกู้ระหว่างบริษัทอาจช่วยลดแรงกดดันด้านสภาพคล่อง แต่ไม่จำเป็นต้องทำให้บริษัทมีเงินสดใหม่สำหรับจ่ายพนักงาน เจ้าหนี้ ภาษี หรือธนาคาร ตัวอย่างเช่น หากบริษัทแม่มีลูกหนี้เงินกู้จากบริษัทลูก 20 ล้านบาทและตกลงไม่เรียกคืน แต่บริษัทลูกยังต้องการเงินสดใหม่อีก 5 ล้านบาท การไม่เรียกคืนเงินกู้เพียงอย่างเดียวอาจยังไม่เพียงพอ
หนังสือต้องกำหนดช่วงเวลาที่จะให้การสนับสนุนอย่างชัดเจน การระบุเพียงว่าจะสนับสนุน “ในอนาคตอันใกล้” อาจก่อให้เกิดความไม่แน่นอน ขณะที่หนังสือที่สิ้นสุดก่อนช่วงที่บริษัทคาดว่าจะขาดสภาพคล่องย่อมไม่สามารถสนับสนุนประมาณการของฝ่ายบริหารได้อย่างเพียงพอ
ระยะเวลาควรครอบคลุมช่วงที่ใช้ในการประเมินการดำเนินงานต่อเนื่อง และควรกำหนดวันสิ้นสุดที่เฉพาะเจาะจง โดยทั่วไปฝ่ายบริหารต้องพิจารณาข้อมูลเกี่ยวกับอนาคตอย่างน้อย 12 เดือนนับจากวันสิ้นรอบระยะเวลารายงาน แต่การประเมินไม่ได้จำกัดสูงสุดไว้เพียง 12 เดือน
หากบริษัทมีเงินกู้ก้อนใหญ่ครบกำหนดหลังช่วง 12 เดือนเล็กน้อย หรือมีประมาณการขาดสภาพคล่องในช่วงถัดไป บริษัทอาจต้องขอให้หนังสือสนับสนุนครอบคลุมระยะเวลาที่ยาวขึ้น เพื่อให้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่มีอยู่จริง
เงื่อนไขของการสนับสนุนต้องระบุอย่างโปร่งใส หากคำมั่นต้องได้รับความยินยอมจากธนาคารก่อน ขึ้นอยู่กับการที่บริษัทแม่ยังถือหุ้นอยู่ บริษัทลูกต้องไม่ผิดเงื่อนไขบางประการ บริษัทแม่ต้องมีเงินสดเหลือ หรือจำเป็นต้องได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับ เงื่อนไขเหล่านี้อาจลดน้ำหนักของหนังสืออย่างมีนัยสำคัญ
เนื้อหาอื่นที่ควรมี ได้แก่ การยืนยันว่าผู้ให้การสนับสนุนได้รับทราบฐานะการเงินและประมาณการกระแสเงินสดของบริษัทลูกแล้ว ได้พิจารณาจำนวนเงินและระยะเวลาที่ต้องใช้ และไม่มีข้อตกลงอื่นที่ขัดกับข้อความในหนังสือ
หนังสืออาจระบุกฎหมายที่ใช้บังคับ เขตอำนาจศาล และความตั้งใจว่าคำมั่นดังกล่าวสามารถบังคับได้ตามกฎหมายหรือไม่ หากความสามารถในการบังคับใช้มีความสำคัญต่อข้อสรุปเรื่อง Going Concern บริษัทและผู้สอบบัญชีอาจต้องขอคำปรึกษาจากที่ปรึกษากฎหมาย
ผู้ลงนามควรเป็นบุคคลที่มีอำนาจผูกพันผู้ให้การสนับสนุน ไม่ใช่กรรมการหรือผู้บริหารของบริษัทลูกที่เป็นผู้รับการสนับสนุน สำหรับบริษัทแม่ที่เป็นนิติบุคคล ผู้ลงนามโดยทั่วไปควรเป็นกรรมการหรือผู้มีอำนาจลงนามตามหนังสือรับรอง ข้อบังคับ หรือมติของคณะกรรมการ
หากอำนาจของบริษัทแม่กำหนดให้กรรมการสองคนลงนามร่วมกัน การมีลายมือชื่อเพียงคนเดียวอาจไม่เพียงพอ หากการให้การสนับสนุนต้องได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัทแม่ ผู้สอบบัญชีควรตรวจสอบมติหรือรายงานการประชุมที่อนุมัติการสนับสนุนด้วย
หากผู้ให้การสนับสนุนเป็นผู้ถือหุ้นบุคคลธรรมดาหรือเจ้าของกิจการ บุคคลนั้นควรลงนามด้วยตนเอง อย่างไรก็ตาม ผู้สอบบัญชียังต้องประเมินฐานะการเงินส่วนบุคคลและความสามารถในการจัดหาเงินตามจำนวนและเวลาที่กำหนด
ชื่อตำแหน่งของผู้ลงนามไม่สามารถพิสูจน์อำนาจได้โดยลำพัง ผู้สอบบัญชีควรเชื่อมโยงลายมือชื่อกับหนังสือรับรองบริษัท มติคณะกรรมการ หนังสือมอบอำนาจ ตารางอำนาจอนุมัติ หรือเอกสารอื่นที่แสดงว่าบุคคลนั้นสามารถผูกพันผู้ให้การสนับสนุนได้จริง
Letter of Comfort ควรลงวันที่ใกล้กับวันที่ในรายงานของผู้สอบบัญชีมากที่สุดเท่าที่สามารถปฏิบัติได้ และผู้สอบบัญชีควรได้รับหนังสือก่อนลงนามรายงาน หนังสือที่ออกไว้ตั้งแต่หลายเดือนก่อนอาจไม่ใช่หลักฐานที่เพียงพอว่าบริษัทแม่ยังคงมีทั้งความตั้งใจและความสามารถในการสนับสนุน ณ วันที่ออกรายงาน
หากสถานการณ์เปลี่ยนแปลงหลังวันที่ลงนาม ผู้สอบบัญชีอาจขอหนังสือฉบับใหม่หรือขอการยืนยันเพิ่มเติมจากบริษัทแม่ ตัวอย่างของการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ได้แก่ ฐานะการเงินของบริษัทแม่ลดลง วงเงินธนาคารถูกยกเลิก บริษัทแม่ผิดเงื่อนไขเงินกู้ โครงสร้างผู้ถือหุ้นเปลี่ยนแปลง หรือบริษัทลูกต้องการเงินมากกว่าที่คาดไว้เดิม
วันที่ลงนามในหนังสือและระยะเวลาที่ให้การสนับสนุนเป็นคนละเรื่องกัน ตัวอย่างเช่น หนังสืออาจลงวันที่ 20 มีนาคม 25X2 แต่ระบุว่าจะให้การสนับสนุนจนถึงอย่างน้อยวันที่ 31 มีนาคม 25X3 วันที่แรกแสดงว่าคำยืนยันถูกให้เมื่อใด ส่วนวันที่หลังแสดงว่าคำมั่นมีผลถึงเมื่อใด จึงควรระบุให้ชัดทั้งสองส่วน
ผู้สอบบัญชีใช้ Letter of Comfort เป็นหลักฐานประกอบการประเมินว่าบริษัทสามารถใช้เกณฑ์การดำเนินงานต่อเนื่องในการจัดทำงบการเงินได้อย่างเหมาะสมหรือไม่ หนังสือช่วยสนับสนุนว่าบริษัทแม่หรือผู้ถือหุ้นมีความตั้งใจจะจัดหาเงินทุน รักษาวงเงิน เลื่อนการเรียกคืนเงินกู้ หรือดำเนินมาตรการอื่นตามแผนของฝ่ายบริหาร
ผู้สอบบัญชีต้องนำคำมั่นดังกล่าวไปเปรียบเทียบกับประมาณการกระแสเงินสด หนี้ที่ครบกำหนด ผลขาดทุนจากการดำเนินงาน เงินลงทุนที่ผูกพัน ภาษีที่ต้องจ่าย ภาระต่อพนักงาน และกรณีประมาณการที่ผลลัพธ์เลวร้ายกว่ากรณีฐาน เพื่อดูว่าการสนับสนุนเพียงพอจริงหรือไม่
Letter of Comfort พิสูจน์เรื่องความตั้งใจได้มากกว่าความสามารถ ผู้สอบบัญชีต้องประเมินความสามารถของผู้ให้การสนับสนุนแยกต่างหาก วิธีตรวจสอบอาจรวมถึงการอ่านงบการเงินที่ตรวจสอบแล้วของบริษัทแม่ การประเมินเงินสด วงเงินสินเชื่อ กระแสเงินสดประมาณการ หนี้สิน เงื่อนไขสัญญาเงินกู้ และภาระสนับสนุนบริษัทอื่นในกลุ่ม
ผู้สอบบัญชีอาจพิจารณาด้วยว่าบริษัทแม่เคยให้การสนับสนุนจริงในอดีตหรือไม่ มีเหตุผลทางธุรกิจที่จะสนับสนุนบริษัทลูกต่อหรือไม่ และสามารถโอนเงินให้บริษัทลูกได้ทันเวลาที่ต้องการหรือไม่ ประวัติการสนับสนุนที่ดีช่วยเพิ่มน้ำหนักของหลักฐาน แต่ไม่สามารถทดแทนการประเมินฐานะปัจจุบันได้
บริษัทแม่ที่มีกำไรหรือมีส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นบวกไม่ได้หมายความว่าจะสามารถให้เงินสดได้ทันที สินทรัพย์อาจเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ยาก ถูกนำไปค้ำประกัน อยู่ในประเทศที่จำกัดการโอนเงิน หรือจำเป็นต้องใช้ชำระหนี้ของบริษัทแม่เอง ผู้สอบบัญชีจึงควรเน้นการประเมินสภาพคล่องและแหล่งเงินทุนที่พร้อมใช้
ผู้สอบบัญชีอาจขอคำยืนยันจากบริษัทแม่โดยตรง แทนการพึ่งสำเนาที่บริษัทลูกเป็นผู้จัดส่งเพียงอย่างเดียว หากข้อสรุปต้องอาศัยความสามารถในการบังคับตามกฎหมาย อาจต้องขอความเห็นจากทนายความที่มีความรู้ในกฎหมายของประเทศที่เกี่ยวข้อง
Letter of Comfort ไม่ควรถูกใช้แทนหลักฐานอื่น ผู้สอบบัญชีไม่ควรสรุปเรื่อง Going Concern เพียงเพราะได้รับหนังสือที่ลงนามแล้ว แต่ต้องตรวจสอบประมาณการกระแสเงินสด ความสมเหตุสมผลของสมมติฐาน ความสามารถของบริษัทแม่ และเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจนถึงวันที่ในรายงานของผู้สอบบัญชีร่วมกัน
แม้หนังสือจะมีถ้อยคำที่แข็งแรง ก็ไม่ได้ทำให้ความไม่แน่นอนที่มีสาระสำคัญเกี่ยวกับการดำเนินงานต่อเนื่องหมดไปโดยอัตโนมัติ บริษัทอาจยังมีความไม่แน่นอนสูงเกี่ยวกับผลประกอบการ การต่ออายุวงเงิน การขายสินทรัพย์ การผิดเงื่อนไขเงินกู้ หรือความสามารถของบริษัทแม่ในการสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง
หากยังมีความไม่แน่นอนที่มีสาระสำคัญ แต่บริษัทเปิดเผยข้อมูลไว้อย่างเพียงพอ ผู้สอบบัญชีอาจต้องรายงานเรื่องดังกล่าวไว้ในส่วนแยกของรายงานผู้สอบบัญชี หากการเปิดเผยข้อมูลไม่เพียงพอ ผู้สอบบัญชีอาจต้องแสดงความเห็นแบบที่เปลี่ยนแปลงไป
สัญญาณว่า Letter of Comfort อาจไม่มีน้ำหนักเพียงพอ ได้แก่ ไม่ระบุจำนวนเงิน ไม่ระบุระยะเวลา ลงนามโดยบุคคลที่ไม่มีอำนาจ ไม่มีมติคณะกรรมการ มีเงื่อนไขที่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของบริษัทแม่ทั้งหมด บริษัทแม่มีปัญหาสภาพคล่อง หรือระบุชัดว่าหนังสือไม่ได้สร้างภาระผูกพันทางกฎหมาย
ในกรณีดังกล่าว ผู้สอบบัญชีอาจขอให้ปรับถ้อยคำ ขอหนังสือฉบับใหม่ ขอคำยืนยันโดยตรง ขอหลักฐานวงเงินสินเชื่อหรือเงินสด ขอสำเนามติคณะกรรมการ หรือประเมินแหล่งเงินทุนทางเลือก หากไม่สามารถหาหลักฐานที่เหมาะสมได้เพียงพอ อาจส่งผลต่อข้อสรุปและรายงานของผู้สอบบัญชี
ผลทางบัญชีของ Letter of Comfort ต้องพิจารณาแยกต่างหาก หนังสือที่แสดงเพียงความตั้งใจทั่วไปไม่ได้ทำให้บริษัทลูกสามารถรับรู้สินทรัพย์ได้โดยอัตโนมัติ และบริษัทแม่ก็ไม่จำเป็นต้องรับรู้หนี้สินเสมอไป เว้นแต่ถ้อยคำและข้อเท็จจริงทำให้เกิดภาระผูกพันในปัจจุบันตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่เกี่ยวข้อง
สำหรับ Comfort Letter ในตลาดทุน ผู้สอบบัญชีเป็นผู้ออกหนังสือให้ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์หรือผู้ร้องขอที่เข้าเงื่อนไข เกี่ยวกับงบการเงินและข้อมูลทางการเงินบางรายการในเอกสารเสนอขาย ผู้สอบบัญชีอาจรายงานผลของวิธีการที่ตกลงกันและให้ความเชื่อมั่นเชิงลบอย่างจำกัดในเรื่องที่กำหนด
Comfort Letter ในตลาดทุนจึงไม่ใช่หนังสือสนับสนุน Going Concern เพราะผู้ออกคือผู้สอบบัญชี ไม่ใช่บริษัทแม่ วัตถุประสงค์ ผู้รับหนังสือ เนื้อหา มาตรฐานวิชาชีพ และความเสี่ยงทางกฎหมายแตกต่างกันทั้งหมด
โดยสรุป Letter of Comfort สำหรับวัตถุประสงค์ด้าน Going Concern คือคำยืนยันเป็นลายลักษณ์อักษรจากบริษัทแม่ ผู้ถือหุ้น หรือบุคคลอื่นว่าจะให้การสนับสนุนทางการเงินแก่กิจการ หนังสือควรระบุคู่กรณี รูปแบบและจำนวนเงินสนับสนุน ระยะเวลา เงื่อนไข อำนาจของผู้ลงนาม และความสามารถในการบังคับตามกฎหมาย
ผู้ลงนามควรเป็นผู้มีอำนาจของผู้ให้การสนับสนุน ไม่ใช่ผู้บริหารของบริษัทลูก ควรลงวันที่ใกล้กับวันที่ในรายงานของผู้สอบบัญชี และมีระยะเวลาครอบคลุมช่วงที่ฝ่ายบริหารใช้ประเมินการดำเนินงานต่อเนื่อง ผู้สอบบัญชีใช้หนังสือนี้เป็นหลักฐานส่วนหนึ่งของแผนการจัดหาเงินทุนของฝ่ายบริหาร แต่ยังต้องตรวจสอบอย่างเป็นอิสระว่าผู้ให้การสนับสนุนมีทั้งความตั้งใจและความสามารถที่จะปฏิบัติตามคำมั่นจริงหรือไม่
